- 삼성증권

   ▲ S-Oil(010950)- 국내 최고의 고도화 비율(25%) 기록 및 최대 규모의 등.경유
생산 고도화설비 보유. 낮은 밸류에이션(2008년 기준 P/E 7.2배, EV/EBITDA 3.5배)
및 높은 배당수익률 강점.
    ▲ 신세계(004170)- 물가 상승으로 인한 필수소비재 비중 상승은 할인점에 긍정
적. 경기 둔화에도 유통주 중 가장 안정적 실적을 시현할 것으로 전망.
    ▲ LS산전(010120)- 국내 시장점유율 1위인 저전압 부품의 높은 경쟁력을  바탕
으로 안정적인 성장중이며, 2009년 하반기 부산공장(파이프, 초고압전력부문)  준공
후 2010년이후 큰 폭 성장 기대.  LG그룹 전력인프라 수직계열화 및 세계  전력인프
라 투자 증가속에 세계 시장 입지 확대.
    ▲ 제일모직(002380)- 편광필름 사업의 삼성전자내 비중확대와 반도체재료 신제
품 물량 증가 긍정적. 안정적인 패션 부문 매출 및 하반기 전자재료 부문 성수기 진
입.
    ▲ KCC(002380)- 도료, 유리, 건축자재, PVC 제품 등 안정적인  성장이  가능한
 
사업포트폴리오 구성. 2분기 영업이익 536억원, 3분기 영업이익 454억원  기록(전년
대비 56.5% 증가). 폴리실리콘 사업가치 제외 자산가치만 고려해도 저평가.
    ▲ LG화학(051910)- 석유화학, 산업재, 정보전자소재 등 견조한 수익구조의  유
지. 원통형전지의 증설 효과 및 10월 중 편광필름 증설설비가동을 통한 수익성 개선
전망.
    ▲ 삼성전자(005930)- 반도체 가격약세는 공격적 투자에 따른 점유율  확대  및
원가 경쟁력 차원에서 긍정적. D램 및 낸드플래시 모두 업황 회복이 조만간 가시화
될 전망.
    ▲ 현대제철(004020)- 하반기 낮은 국내 재고와 대중동 수출 증가에 따른  안정
적 수익성 확보 전망. 9월 이후 성수기 진입에 따른 국내외 철강시황 회복 전망.
    ▲ 삼성화재(000810)- 1분기 수정순이익 1천805억원으로 작년 동기대비 44%  증
가(사상 최대 분기 실적 시현). 교차판매 시행시 강력한 브랜드파워와 상품개발능력
으로 손보업종내 최대 수혜주.
    ▲ LG전자(066570)- 2분기 글로벌 기준 실적은 매출액 12.7조원, 영업이익 8천5
 
60억원으로 시장 기대치 충족. 경기침체 등으로 3분기 영업이익은 감소하나  휴대전
화 산업구조 개편으로 장기성장성 견조.

[부국증권] 단기관심종목
 
LG(003550)
- LG전자의 사업호조로 LG의 기업가치 상승 전망
- 금융 당국의 공매도 규제 강화로 주가 상승 기대
 
제외종목
 
[굿모닝신한증권] 하나로텔레콤
 
[부국증권] LG화학